Are Developing Countries Using Climate Funds for Poverty Alleviation? Evidence from Sub-Saharan Africa.

This study seeks to analyse whether countries in Sub-Saharan Africa (SSA) are using climate finance for poverty alleviation. It investigates SSA's readiness to apply climate finance to achieve poverty alleviation goals. Data for 44 SSA countries over the period 2006–2017 were employed and analysed, using System Generalized Method of Moment. Two poverty alleviation variables are employed; GDP per capita and social inequality. Readiness was segregated into social, economic and governance readiness. The findings show that climate finance helps poverty alleviation. However, climate finance indicated a worsening effect on social inequality when countries strengthen regulatory quality and control of corruption. The study finds evidence to support that economic readiness is relatively important in eradicating poverty compared with social and governance readiness. It is recommended that climate funds should be disbursed through channels (social and governance readiness), which would yield more poverty-reduction effects, under greater supervision. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Résumé: Cette étude cherche à analyser si les pays d'Afrique subsaharienne utilisent le financement de l'action climatique pour réduire la pauvreté. Elle cherche à savoir si l'Afrique subsaharienne est prête à utiliser le financement de l'action climatique pour atteindre ses objectifs de réduction de la pauvreté. Nous avons utilisé les données de 44 pays d'Afrique subsaharienne sur la période 2006–2017 et les avons analysées à l'aide de la méthode des moments généralisés en système. Nous utilisons deux variables de la réduction de la pauvreté: le PIB par habitant et les inégalités sociales. Le degré de préparation a été désagrégé, pour estimer le degré de préparation sociale, économique et en termes de gouvernance. Les résultats montrent que le financement de l'action climatique contribue à la réduction de la pauvreté. Cependant, le financement de l'action climatique a pour effet l'aggravation des inégalités sociales lorsque les pays renforcent la qualité de la réglementation et le contrôle de la corruption. L'étude obtient des données probantes qui lui permettent de soutenir que le degré de préparation économique est relativement important dans l'éradication de la pauvreté par rapport aux degrés de préparation sociale et en termes de gouvernance. Il est recommandé que les fonds pour l'action climatique soient déboursés par le biais de canaux (degrés de préparation sociale et de préparation en termes de gouvernance) qui, combinés à une supervision rapprochée, auraient des effets plus importants sur la réduction de la pauvreté. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

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